體驗 StashAway 智能機械人投資

體驗 StashAway 智能機械人投資 | Robo advisor

Robo advisor 智能投資平台

看回資料, 開戶是2022年8月的時候. 當時做了一些資料搜集, 發現香港市面上有幾間主要 "智能投資平台"

Syfe, Aqumon, StashAway, Welab bank

首先為什麼想試這類平台呢?

背景是我在2020年時開始累積美股, 及看了大量關於指數化投資的書及文章, 也認同自己要長期跑贏大市是有困難. 所以擁抱大市也是不錯的選擇.

If you can't beat them, join them.

指數化投資除了大包圍買大市的方式去做到分散風險外, 還有一個我認為頗重要的是定期再平衡保持股債比例的收割方式 (Buy low Sell high).

但接下來實際操作對我來講比較覺得麻煩或有難度的就是 再平衡 Rebalance 這一環.

什麼時候決定再平衡?

手動操作買賣帶來的麻煩

買賣受情緒影響
因為總倉值沒有很大, 面值大的股票很難調整比例, 所以後來轉買 SPLG 代替 VOO 也是這個原因, 是想方便再平衡時調倉.

既然 Robo advisor 智能投資平台聲稱自動化可以代勞, 一試無妨.

但說穿了其實 智能投資平台 本質也是基金公司, 只是透過科技幫助下令入場門檻較傳統基金公司低. 管理費, 操盤方式, 背景等一樣都要考慮清楚.

最後選擇了StashAway !

我做完一堆 Research 後的印象是

Syfe: 管理費應該是最平, 投資方式似 MPF, 選擇好想要的組合, 然後它會定期 Rebalance (固定在某個時間進行), 真的就是簡單最基本的, 沒有做多也沒做少.

Aqumon: 除管理費外還另加收費, 有很多主題性的投資組合, Rebalance 是自動進行(沒有提明確時間也沒有說明跟據什麼操作). 詳情可參考保羅兄的文章.

StashAway:

管理費全包, 不是最平但沒有隱藏濕濕碎碎的收費 (當時用推薦登記可免費管理 $50,000 港元 6 個月)

投資方式比較與別不同, 是讓你以可接受風險的程度為指標, Exactly 用百分比去表示, 投資者願意接受多大的跌幅去衡量應該投資那一個組合. 不是傳統的"高, 中, 低" 風險這樣簡單.

另外 Rebalance 方面有他們自己所謂的｢前瞻調倉｣（Re-optimisation）輔助, 我的理解就正正是 " Time the Market " 的功能. 這也是其中一個令我有興趣想知道或想參考的功能. 到底他們的能力有多高.

背景為星加坡公司, AUM 有10億美金, 薯片叔曾俊華做顧問加持. （看來我同薯片叔都有緣，他也在我用的保險Bowtie 中擔任顧問）

Welab bank: 我本身已有其銀行戶口, 為了吸引用戶使用新增的GoWealth 功能時送了$300，我就只留下$300在它的投資組合入面，今日的進度和當初它預計是偏離進度！感覺它沒有什麼特別，詳情就不說了。

GoWealth

不一樣的組合概念

因為方便存入資金關係, 我選擇了入港幣( 開戶須要有一萬港元才能通過認證), 但 StashAway 投資時會將港元轉為美元作交易. 所以當查看回報時, 以港元或美元計價是不相同的, 因為當中有匯率賺蝕.

因為只是嘗試的心態, 我即日就從戶口中提走了約8千港元, 只餘下等值約2千港元在戶口中, 讓它繼續操盤.

以下顯示的是網頁版, StashAway 也有提供電話APP.

主帳戶

他們的風險程度SRI組合共有12個, 分別由最低6.5%至最高36%.

我選擇的風險程度是 SRI 26%

根據官網的意思是:

(此投資組合在 1 年內的累計跌幅有 99% 機會不會跌超過 26% 。)

與傳統基金或 MPF 明確的股債比例 (e.g. 60/40, 80/20 )不同. 它的重點是放在你能接受多大的波幅再去選投資組合。

StashAway 買入的資產類別分佈及回報表現：

3個月圖比較會看到變化

(因我已經提走了8千元, 如果自首次入金去顯示的話, 那個圖只會見到大幅下跌後一條橫向的直線)

回報圖

這個" 26%組合 "可以話是買了全世界, 非常分散, 有80% 是在北美, 股票有60%, 除股債外也有商品, 資產分佈也顯示清楚.

地域及資產分佈

資產類別回報

它的交易買賣也清楚顯示, 看到每一隻的詳細資料, 股息也可以看到. 比如12月份看到有賣出指示, 及買入指示, 就是它在調倉中.

交易

還有一個特色，他們所買的全部是ETF, 認為不應花心力在選股上。

交易詳細列明

當中有個預測功能, 用年期去估計5年後, 10年後....50年後的價值. 可以見到預測 5年後, 95% 機會還是在輸錢, 75%機會賺了4百多元.

回報預測

當然有基金由成立以來各風險組合的回報表現

StashAway不同SRI的回報

Market Timing 的功力?

前面提到我對他們" Time the Market " 的｢前瞻調倉｣有興趣, 它應該是透過 AI 基於一系列數據作出｢策略性｣變動 , 我也希望可以為我帶來一點 Insight 或者在 Rebalance 上作參考之用, 所以有種感覺是用2千港元入場去買這種基金公司 AI 的腦袋.

他們在做｢前瞻調倉｣時也會 email 通知, 這也算是頗透明.

email alert

和大市比較一下回報, 得出結果暫時是跑贏SP500, 跑輸HSI, 但能否一路維持下去? 有待之後觀察.

StashAway 由 2022年8月開倉計 : -3%

同期 SPY 或 VOO : -8%

同期 2800 ： 4% （因為2023年這幾天上升不少）

有機會再不定期更新 StashAway 戶口情況.

如對這類智能投資平台有興趣，可留意下面連結👇

StashAway智能投資平台免管理費6個月

Welab 推薦碼 FPENFR

「唔用腦」投資法大比拼Aqumon/MPF/月供ETF

IB (interactivebrokers) 免費獲得IBKR的股票

牛牛開戶獎賞 (一世免佣, 額外推薦優惠)
MOX Bank 開戶推薦碼:HE8JFB
Welab Bank 開戶推薦碼:FPENFR
Livi Bank 開戶推薦碼:3pq6yjqj
ZA Bank 開戶推薦碼:S82M78

Referral Rewards 開戶優惠

留言

此網誌的熱門文章

【記錄】IB借入日元拉低借貸成本但有匯率風險

沽空日元早前嘗試操作把借美元的部份轉移到借日元, 在IB戶口中可以見到負USD 轉為負JPY. 由於本身戶口並沒有日元, 所以不能用"唱錢" 方式直接用日元兌換美元, 償還美元欠款部份. 只可透過"開倉"方式買入USD.JPY, 此時就是借入日元買美元. 詳細操作可參考風兄文章 https://laxinvest.blogspot.com/2019/05/blog-post.html 降低借貸成本根據 IB 借貸利息可見, 暫時最低成本的其中一隻貨幣是日元 , 比起美元還要平. 以前也一直想試下借入比美元更低的貨幣, 這次初嘗一下借入日元. https://www.interactivebrokers.com.hk/en/index.php?f=46735 匯率風險當然借入日元買非日元資產要注意匯率風險, 但基於日本貨幣政策及現時強美元情況下, 我覺得可以一試, 就作出這個操作. 基本上倉位很小, 如情況突然改變, 例如日本央行出手做一些令日元強勢的行為, 會馬上平倉. " 日本央行仍維持鴿派立場，使日圓跌勢加劇，不過日本央行似乎沒有要出手干預的打算，央行行長黑田東彥表示，日圓疲軟對日本整體經濟有積極的影響，因為日本首要任務，是要擺脫通貨緊縮及過低的通膨。" https://finance.ettoday.net/news/2228950 最後, 如果純粹只想降低借貸成本而不想長期冒匯率的波動(開倉), 直接在 IB 用"唱錢"方式兌換外幣, 鎖定當時匯率. 但只要是借入的貨幣與資產計價的貨幣不同, 都一直會存在匯率風險. 後記: 深入了解再思考, 其實開倉與直接"唱錢"是沒有分別! 先開倉後平倉, 所以當平倉那刻就會自動計算賺蝕. 清楚明白! 而以"唱錢"方式買入留待日後使用只是心理上未平倉, 暫時未計算賺蝕. 但他日兌換回本幣或購物後以本幣角度去結算, 其實就是平倉, 那刻也會是計算賺蝕的時候. IB (interactivebrokers) 免費獲得IBKR的股票 Sharesight 股票組合追蹤管理牛牛開戶獎賞 ( 一世免佣, 額外推薦優惠 ) MOX Bank 開戶推薦碼:HE8JFB Welab B...

億萬富翁的致富密碼：「買、借、死」策略對香港投資者的啟示

早前睇左一排「買、借、死」（Buy, Borrow, Die, 簡稱 BBD）策略，我覺得對自己投資有新insight, 想寫低分享下。「買、借、死」策略是由美國南加州大學稅法教授 Edward J. McCaffery 在 1990 年代末首次提出。它是一種複雜但出奇簡單的策略，旨在解釋富人如何世代傳承和保留財富。主要以「避稅」為核心的，專為美國人而設既策略，對我們香港人來說還有學習價值嗎？儘管香港的稅制已十分簡潔，但 BBD 策略的核心理念—— 最大化複利和槓桿應用 ——對於任何希望長期累積財富、實現世代傳承的人來說，都提供了寶貴的藍圖。一、BBD 策略的核心概念解析「買、借、死」是一種長期投資策略，透過購買資產、抵押借款、並將借款投入再投資，達到資產的持續增長，同時不輕易出售資產。該策略旨在將未來的財富傳給下一代並減輕整體稅負。這個策略包含三個關鍵步驟： 1. 買入 (Buy) 購買具有長期增值潛力的資產，並長期持有。這些資產可以是股票、房地產、債券或收藏品。核心原則是，只要資產持續增值，它的「未實現收益」就不會被徵稅，直到資產被「實現」（通常是出售）為止。對於一般投資者來說，選擇市值型 ETF（例如追蹤 S&P 500 或 Nasdaq 100 的指數型 ETF）是捕捉長期市場平均報酬的常用方式。 2. 借款 (Borrow) 當資產持有人需要現金（例如用於消費或再投資）時，他們不是出售資產，而是將這些已增值的資產作為抵押品進行借款。根據稅法，貸款所得並不被視為收入，因此無需繳納資本利得稅。富裕的借款人通常可以憑藉雄厚的資產獲得較低利率的擔保貸款，例如證券抵押信貸額度。此策略之所以有效，是因為富人借款的速度通常慢於其財富的增長速度。香港人加按升值樓去換取資金就係例子。 3. 去世 (Die) 資產持有人一直持有這些增值資產，直到過世，將它們傳承給下一代。在美國，這是策略中避免資本利得稅的關鍵一步：透過「成本基礎提升」（Step-Up in Basis）原則，繼承人繼承資產時，資產的成本基礎會被重設為當時的市場價值。這有效地「抹去」了原持有人生前累積的未實現資本利得，讓繼承人只需為繼承後的任何新增值繳稅。這部分對香港人無特別，但如果將來要移居移民就非常值得注意學習。二、BBD 對香...

投資港股 | 美股富途牛牛開戶或使用經驗

保障金額！美股戶口50萬美金！港股戶口50萬港幣！安唔安全都會影響放唔放心擺錢係牛牛入面。開戶前其實有上網搵過，但都比較難搵，見到有其他blogger 話不受 SIPC保障。（btw… IB香港都沒有SIPC）牛牛開戶獎賞 https://j.futunn.com/005xNQ 開戶後問牛牛CS，有清楚答案如下，除非個CS欺騙我啦。後記: 因為最近開了 Firstrade , 大家都係證券商, 但Firstrade 會講明係一大優點大大隻字咁寫明係受SIPC 保障, 但點解牛牛唔寫出黎呢? 呢到可能要值得深思一下好唔好用？簡單答好用， user friendly! 牛牛有一頁資訊新聞，好多野睇，多到睇唔晒。報價方便建立watchlist 交易介面港股，美股，基金戶口買賣時頁面資產頁面可以對比大型指數回報打卡積分功能目的令人日日用佢入個APP捺下積分換禮品之前換左一個牛牛咕𠰠有興趣開戶可以用下面 Refer 多啲著數牛牛開戶獎賞 https://j.futunn.com/005xNQ PS. 其實都想開IB ,但朋友告知相對介面複雜, 有learning curve, 但好處借貸利息低, 利於槓桿. 恆量過後, 暫時未有打算用槓桿買貨, 用牛牛投資住美股先. ［雙劍合璧］走資｜投資｜一條龍 Citi Priority + Firstrade　免費電匯

【記錄】IB簽名認證後提款到Firstrade | 減輕兌換外幣成本

IB 簽名認證後可提取外幣事源在網上開IB 戶口後，沒有到IB office 簽名，只能在提款時提取港元或轉出港元。其餘外幣是不能轉出。早2日親閒日放假就去IB 金鐘office 簽名認證。（另一個office 在觀塘） (日期: 29Nov2021) 過程非常之快，只需要同接待處表明黎簽名認證，職員會要求你提供Account Number (U字頭) 及在張Form上簽名就OK。之後按下面指示更改設定就可以, 大約一日生效. 兌換美金在IB兌換外幣個RATE 比較好已經有好多人講過。之前一路習慣用 CITI BANK 去兌換美金再免費電匯去Firstrade戶口，銀行Exchange rate 當然唔會特別好。當日就計一計個分別，比較3個地方兌換美金情況，就算IB 每次兌換有USD2 手續費，結果也是IB 比較好, 只要每次換多少少手續費相對就無問題。 USD HKD 手續費牛牛 7.80410 3,200 24,973 IB 7.79438 3,200 24,940 2 citi 7.81318 3,200 25,002 經驗分享: 只是唱錢個一刻港元戶口係正數，就可以兌換到多過同等幣值的美金（即係借入港元唱美金），相反, 如果一開始港元已經係負數就不能(用這個方法)兌換美金。提款至海外戶口Firstrade 之後Set up 提款轉到Firstrade, （每月可以免費提款一次）同一日就收到錢，Set up 方法可以睇 haanga.hk 或 alphabetfb blog 有詳細講點Set up。可以睇到孖展額度其實可以提現出黎或轉到其他戶口(即係不只局限在IB戶口入面買貨)。我當日就兌換了USD 3200, 再電滙(下午)到Firstrade. 當晚凌晨就收到了. (日期: 2Dec2021) 初嚐IB 兌換外幣的優勢及電滙到海外戶口功能. 利用Citibank 免費電滙到Firstrade 應該可以暫停, 但當需要一個月內多次電滙的話, Citibank 仍然是好幫手. ［雙劍合璧］走資｜投資｜一條龍 Citi Priority + Firstrade　免費電匯 IB (interactivebrokers) 免費獲得IBKR的股票 Sharesight 股票組合追蹤管理牛牛開戶獎賞 ( 一世免佣...

Sharesight 聰明好用的 Portfolio Manager | 港股美股投資回報

試左過新既portfolio manager，可以推介一下，基本功能免費。 https://portfolio.sharesight.com/refer/BOY52 web 版詳細啲，靚仔啲 App 版輕巧簡單，但有齊基本野點解搵新工具? -------------------- 自從組合中有美股後， ticker 就唔夠用，入唔到美股。點解會覺得好？ --------------------- 長倉岩用自己識得計埋股息, 唔駛自己手動入可以入到港股,美股仲可以滙入滙出資料 import from CSV, export to Excel, PDF, google drive 特別之處？ --------------- 比較得意，可以計到過往股息收左幾多外，滙水賺左幾多都計埋畀你。 Drawback？ ----------------- 如果想 compare performance with index 同大市比較, 係要畀錢升級先做到仲有咩好？ --------------- 識得計埋平倉既股票return及其持有期間收既股息都有count 美股要扣30%股息稅都可以set 試過其他平台去計算組合回報,但好多時都太簡單，只計未平倉回報，收息又無計，就算有又要手動入。(Ticker 要手動入) 對於長倉及收息人士Sharesight 的確解決左幾個問題。點解決無得同大市比較問題？ --------------------------------------- 畀錢升級 Or 暫時我會用佢計出嚟啲回報率同牛牛入邊個大市回報去比較有機會再搵更好用啲計算投資組合回報既工具後記: (6 Oct 2021 更新) 以前可以用 Google Finance 計算過去總共收取了多少股息, 但如今Google Finance 已經沒有管理Portfoilo 功能, 轉用 Sharesight 後發現這個功能可以代替. 先到Overview 主頁, 右手邊Share Checker 就可以Preview 一隻股的過去表現. 入返相應資料就可以Search 到, 回報也可以選擇以複利息計算, 再留意下面Dividend 位置可見到詳細派息記錄. 以此為例, 假如 5 年前用 ~$10k 買入 388 港交所, 5 年期間收息總共 ~$161...

學做富爸爸

搜尋此網誌