跳至主要內容

體驗 StashAway 智能機械人投資 | Robo advisor


Robo advisor 智能投資平台

看回資料, 開戶是2022年8月的時候. 當時做了一些資料搜集, 發現香港市面上有幾間主要 "智能投資平台"

  Syfe, Aqumon, StashAway, Welab bank 

首先為什麼想試這類平台呢? 

背景是我在2020年時開始累積美股, 及看了大量關於指數化投資的書及文章, 也認同自己要長期跑贏大市是有困難. 所以擁抱大市也是不錯的選擇. 

If you can't beat them, join them.

指數化投資除了大包圍買大市的方式去做到分散風險外, 還有一個我認為頗重要的是定期再平衡保持股債比例的收割方式 (Buy low Sell high).

但接下來實際操作對我來講比較覺得麻煩或有難度的就是 再平衡 Rebalance 這一環.

什麼時候決定再平衡? 

手動操作買賣帶來的麻煩

  • 買賣受情緒影響
  • 因為總倉值沒有很大, 面值大的股票很難調整比例, 所以後來轉買 SPLG 代替 VOO  也是這個原因, 是想方便再平衡時調倉.

既然 Robo advisor 智能投資平台 聲稱自動化可以代勞, 一試無妨. 

但說穿了其實 智能投資平台 本質也是基金公司, 只是透過科技幫助下令入場門檻較傳統基金公司低. 管理費, 操盤方式, 背景等一樣都要考慮清楚.


最後選擇了StashAway !

我做完一堆 Research 後的印象是

Syfe: 管理費應該是最平, 投資方式似 MPF, 選擇好想要的組合, 然後它會定期 Rebalance (固定在某個時間進行), 真的就是簡單最基本的, 沒有做多也沒做少.

Aqumon: 除管理費外還另加收費, 有很多主題性的投資組合, Rebalance 是自動進行(沒有提明確時間也沒有說明跟據什麼操作). 詳情可參考保羅兄的文章.

StashAway: 

管理費全包, 不是最平但沒有隱藏濕濕碎碎的收費 (當時用推薦登記可免費管理 $50,000 港元 6 個月)

投資方式比較與別不同, 是讓你以可接受風險的程度為指標, Exactly 用百分比去表示, 投資者願意接受多大的跌幅去衡量應該投資那一個組合. 不是傳統的"高, 中, 低" 風險這樣簡單. 

另外 Rebalance 方面有他們自己所謂的 ｢前瞻調倉｣ （Re-optimisation）輔助, 我的理解就正正是 " Time the Market " 的功能.  這也是其中一個令我有興趣想知道或想參考的功能. 到底他們的能力有多高.

背景為星加坡公司, AUM 有10億美金,  薯片叔曾俊華做顧問加持. （看來我同薯片叔都有緣， 他也在 我用的保險Bowtie 中擔任顧問）

Welab bank: 我本身已有其銀行戶口, 為了吸引用戶使用新增的GoWealth 功能時送了$300， 我就只留下$300在它的投資組合入面， 今日的進度和當初它預計是偏離進度！感覺它沒有什麼特別，詳情就不說了。

GoWealth


不一樣的組合概念

因為方便存入資金關係, 我選擇了入港幣( 開戶須要有一萬港元才能通過認證), 但 StashAway 投資時會將港元轉為美元作交易. 所以當查看回報時, 以港元或美元計價是不相同的, 因為當中有匯率賺蝕.

因為只是嘗試的心態, 我即日就從戶口中提走了約8千港元, 只餘下等值約2千港元在戶口中, 讓它繼續操盤.

以下顯示的是網頁版, StashAway 也有提供電話APP. 

主帳戶

他們的風險程度SRI組合共有12個, 分別由最低6.5%至最高36%.

我選擇的風險程度是 SRI 26% 
根據官網的意思是: 
(此投資組合在 1 年內的累計跌幅有 99% 機會不會跌超過 26% 。)

與傳統基金或 MPF 明確的股債比例 (e.g. 60/40, 80/20 )不同.  它的重點是放在你能接受多大的波幅再去選投資組合。

StashAway 買入的資產類別分佈及回報表現：
3個月圖比較會看到變化 
(因我已經提走了8千元, 如果自首次入金去顯示的話, 那個圖只會見到大幅下跌後一條橫向的直線) 

回報圖

這個" 26%組合 "可以話是買了全世界, 非常分散, 有80% 是在北美, 股票有60%, 除股債外也有商品, 資產分佈也顯示清楚.

地域及資產分佈



資產類別回報

它的交易買賣也清楚顯示, 看到每一隻的詳細資料, 股息也可以看到. 比如12月份看到有賣出指示, 及買入指示, 就是它在調倉中.

交易

還有一個特色，他們所買的全部是ETF, 認為不應花心力在選股上。

交易詳細列明

當中有個預測功能, 用年期去估計5年後, 10年後....50年後的價值. 可以見到預測 5年後, 95% 機會還是在輸錢, 75%機會賺了4百多元.

回報預測


當然有基金由成立以來各風險組合的回報表現
StashAway不同SRI的回報


Market Timing 的功力?

前面提到我對他們" Time the Market " 的 ｢前瞻調倉｣有興趣, 它應該是透過 AI 基於一系列數據作出 ｢策略性｣ 變動 , 我也希望可以為我帶來一點 Insight 或者在 Rebalance 上作參考之用, 所以有種感覺是用2千港元入場去買這種基金公司 AI 的腦袋. 

他們在做｢前瞻調倉｣時也會 email 通知, 這也算是頗透明.

email alert

和大市比較一下回報, 得出結果暫時是跑贏SP500, 跑輸HSI, 但能否一路維持下去? 有待之後觀察.

StashAway 由 2022年8月開倉計 :  -3%

同期 SPY 或 VOO : -8%

同期 2800 ： 4% （因為2023年這幾天上升不少）


有機會再不定期更新 StashAway 戶口情況.


如對這類智能投資平台有興趣，可留意下面連結👇

StashAway智能投資平台 免管理費6個月

Welab 推薦碼 FPENFR



相關文章

再平衡之藝術 Rebalancing 投資組合
智能投資平台大比拼 AQUMON VS STASHAWAY
「唔用腦」投資法大比拼Aqumon/MPF/月供ETF


IB (interactivebrokers) 免費獲得IBKR的股票

牛牛 開戶獎賞 (一世免佣, 額外推薦優惠)
MOX Bank 開戶推薦碼:HE8JFB
Welab Bank 開戶推薦碼:FPENFR
Livi Bank 開戶推薦碼:3pq6yjqj
ZA Bank 開戶推薦碼:S82M78

Referral Rewards 開戶優惠


標籤：

留言

發佈留言

此網誌的熱門文章

【投資筆記】拆解華爾街提款機：Box Spread 借平錢與 BOXX ETF 的無風險套息底層邏輯

【投資筆記】拆解華爾街提款機：Box Spread 借平錢、BOXX ETF 運作機制與我的 BBD 實戰反思 我最近發現市場上原來有種方法可以借錢平過Margin Loan (券商融資) , 在了解下知道原來對家被ETF打包後就正正係 BOXX ETF 的投資者. 正好解決我一直對BOXX ETF 抱持著懷疑或擔心的欵問. (因為我知BOXX 只係模擬Tbill 收益但又無實際持有Tbill.) 以下係我同AI 對話後得出既筆記, 值得記錄.  1. 什麼是 Short Box Spread？點解借錢平過 IB Margin？ 在執行 BBD 策略時，我們通常會抵押手上的優質資產向券商借錢。我目前使用的是 Interactive Brokers (IB) 的 Margin Loan。雖然 IB 的利息已經相對合理，但如果運用 Short Box Spread （賣出盒式價差） ，資金成本可以進一步大幅降低。 它是什麼？ 簡單來說，這是在期權市場上同時買賣 4 個特定行使價的歐式期權（通常用 SPX ）。 數學上的必勝方程式： 透過這 4 隻腳的組合，無論到期時股市大升還是大跌，這個組合的到期價值都是「絕對固定」的。 實務操作： 當你在市場上賣出這個組合，你會「立刻收到一筆現金」，並在 1 年或 2 年到期時「償還一個固定的本息總額」。 點解 IB Margin 比較貴？ 「中間商賺差價」： IB 借錢給你的邏輯是，它以極低的機構利率從市場融資，然後加上 0.5% 到 1.5% 的息差（Markup）再借給你。你付出的利息包含了 IB 的利潤。 Short Box Spread 的優勢： 你直接跳過了券商這個中間商！拿著 VOO 等資產做擔保，直接走到期權市場向機構拿「資金批發價」（極度貼近 T-Bill 無風險利率）。 除了平，它還有兩大優於 Margin 的好處： 鎖定固定利率： IB Margin 是浮動的，聯準會一升息，你的套息利潤馬上縮水。但 Box Spread 在成交那一秒，未來 1-2 年的借貸成本就徹底鎖死，讓現金流精準可控。 零月供壓力： 借款期間無需每月還息，利息是到期結算時才扣除，完美保護日常現金流。 2. BOXX ETF 與 Short Box Spread 的「鏡像」...
發佈留言
閱讀更多

投資 港股 | 美股 富途牛牛 開戶或使用經驗

  保障金額！ 美股戶口50萬美金！港股戶口50萬港幣！ 安唔安全都會影響放唔放心擺錢係牛牛入面。 開戶前其實有上網搵過，但都比較難搵，見到有其他blogger 話不受 SIPC保障 。（btw… IB香港都沒有SIPC） 牛牛開戶獎賞 https://j.futunn.com/005xNQ 開戶後問牛牛CS，有清楚答案如下， 除非個CS欺騙我啦。 後記: 因為最近開了 Firstrade , 大家都係證券商, 但Firstrade 會 講明係一大優點 大大隻字咁寫明係受SIPC 保障, 但點解牛牛唔寫出黎呢? 呢到可能要值得深思一下   好唔好用？  簡單答 好用， user friendly! 牛牛有一頁資訊新聞，好多野睇，多到睇唔晒。 報價方便 建立watchlist 交易介面 港股，美股，基金戶口 買賣時頁面 資產頁面 可以對比大型指數回報 打卡積分功能 目的令人日日用佢入個APP捺下 積分換禮品 之前換左一個牛牛咕𠰠 有興趣開戶可以用下面 Refer 多啲著數 牛牛開戶獎賞 https://j.futunn.com/005xNQ PS. 其實都想開IB ,但朋友告知相對介面複雜, 有learning curve, 但好處借貸利息低, 利於槓桿. 恆量過後, 暫時未有打算用槓桿買貨, 用牛牛投資住美股先. ［雙劍合璧］走資｜投資｜一條龍 Citi Priority + Firstrade　免費電匯
4 則留言
閱讀更多

【記錄】IB簽名認證後提款到Firstrade | 減輕兌換外幣成本

IB 簽名認證後可提取外幣  事源在網上開IB 戶口後， 沒有到IB office 簽名， 只能在提款時提取港元或轉出港元。其餘外幣是不能轉出。 早2日親閒日放假就去IB 金鐘office 簽名認證。（另一個office 在觀塘） (日期: 29Nov2021) 過程非常之快，只需要同接待處表明黎簽名認證，職員會要求你提供Account Number (U字頭) 及在張Form上簽名就OK。 之後按下面指示更改設定就可以, 大約一日生效. 兌換美金 在IB兌換外幣個RATE 比較好已經有好多人講過。之前一路習慣用 CITI BANK 去兌換美金再免費電匯去Firstrade戶口 ，銀行Exchange rate 當然唔會特別好。 當日就計一計個分別，比較3個地方兌換美金情況，就算IB 每次兌換有USD2 手續費，結果也是IB 比較好, 只要每次換多少少手續費相對就無問題。 USD HKD 手續費 牛牛 7.80410 3,200 24,973 IB 7.79438 3,200 24,940 2 citi 7.81318 3,200 25,002 經驗分享: 只是唱錢個一刻港元戶口係正數，就可以兌換到多過同等幣值的美金（即係借入港元唱美金），相反, 如果一開始港元已經係負數就不能(用這個方法)兌換美金。 提款至海外戶口Firstrade 之後Set up 提款轉到Firstrade, （每月可以免費提款一次）同一日就收到錢，Set up 方法可以睇 haanga.hk 或  alphabetfb blog 有詳細講點Set up。 可以睇到孖展額度其實可以提現出黎或轉到其他戶口(即係不只局限在IB戶口入面買貨)。 我當日就兌換了USD 3200, 再電滙(下午)到Firstrade. 當晚凌晨就收到了. (日期: 2Dec2021) 初嚐IB 兌換外幣的優勢及電滙到海外戶口功能. 利用Citibank 免費電滙到Firstrade 應該可以暫停, 但當需要一個月內多次電滙的話, Citibank 仍然是好幫手. ［雙劍合璧］走資｜投資｜一條龍 Citi Priority + Firstrade　免費電匯 IB (interactivebrokers) 免費獲得IBKR的股票 Sharesight 股票組合追蹤管理 牛牛 開戶獎賞 ( 一世免佣...
4 則留言
閱讀更多

【記錄】IB借入日元拉低借貸成本但有匯率風險

  沽空日元 早前嘗試操作把借美元的部份轉移到借日元, 在IB戶口中可以見到負USD 轉為負JPY. 由於本身戶口並沒有日元, 所以不能用"唱錢" 方式直接用日元兌換美元, 償還美元欠款部份. 只可透過"開倉"方式買入USD.JPY, 此時就是借入日元買美元. 詳細操作可參考風兄文章 https://laxinvest.blogspot.com/2019/05/blog-post.html 降低借貸成本 根據 IB 借貸利息可見, 暫時最低成本的其中一隻貨幣是日元 , 比起美元還要平. 以前也一直想試下借入比美元更低的貨幣, 這次初嘗一下借入日元. https://www.interactivebrokers.com.hk/en/index.php?f=46735 匯率風險 當然借入日元買非日元資產要注意匯率風險, 但基於日本貨幣政策及現時強美元情況下, 我覺得可以一試, 就作出這個操作. 基本上倉位很小, 如情況突然改變, 例如日本央行出手做一些令日元強勢的行為, 會馬上平倉. " 日本央行仍維持鴿派立場，使日圓跌勢加劇，不過日本央行似乎沒有要出手干預的打算，央行行長黑田東彥表示，日圓疲軟對日本整體經濟有積極的影響，因為日本首要任務，是要擺脫通貨緊縮及過低的通膨。" https://finance.ettoday.net/news/2228950 最後, 如果純粹只想降低借貸成本而不想長期冒匯率的波動(開倉), 直接在 IB 用"唱錢"方式兌 換 外幣, 鎖定當時匯率.  但只要是借入的貨幣與資產計價的貨幣不同, 都一直會存在 匯率風險.   後記: 深入了解再思考, 其實開倉與直接"唱錢"是沒有分別!  先開倉後平倉, 所以當平倉那刻就會自動計算賺蝕. 清楚明白! 而以"唱錢"方式買入留待日後使用只是心理上未平倉, 暫時未計算賺蝕. 但他日兌換回本幣或購物後以本幣角度去結算, 其實就是平倉, 那刻也會是計算賺蝕的時候. IB (interactivebrokers)  免費獲得IBKR的股票 Sharesight  股票組合追蹤管理 牛牛  開戶獎賞 ( 一世免佣, 額外推薦優惠 ) MOX Bank 開戶推薦碼:HE8JFB Welab B...
發佈留言
閱讀更多

【親子理財】仔仔成長基金新階段：從利是錢累積，轉向 BBD 策略的第一次嘗試

  日期： 2026年2月24日（交易日期：2026年1月12日） 交易紀錄： 加倉 VUAA (Vanguard S&P 500 UCITS ETF) 成交價格： $133.14 成交數量： 10 股 🚀 基金進化的轉折點：從「儲蓄」到「資產運作」 這份為仔仔設立的基金，最初的運作模式非常傳統：每年投入利是錢（紅包）或是平時額外撥出的儲蓄。這是一種「有新資金投入才進場」的穩健累積模式，目標是讓他長大後擁有一筆可觀的啟動資金。 然而，隨著對 Buy Borrow Die (BBD) 策略的深入理解，我決定嘗試一種更具效率的方式——在無須額外投入新現金的情況下，利用既有資產的信用額度進行加倉。 💡 為什麼這次我不投入新資金？ 這次加倉 10 股 VUAA，完全是透過券商的資產抵押（Margin）功能執行： 思維翻轉： 傳統理財是等待下一筆現金到手後才買入；BBD 模式則是認可基金目前的資產價值，以資產作為抵押換取流動性，提前佈局。 核心邏輯： 只要資產長期增長率大於融資成本（目前約 5.14%），就能在不增加本金壓力的情況下，利用利差加速資產的雪球效應。 優質抵押品： VUAA 的保證金要求（Maintenance Margin）僅需 15%，提供了極高的安全緩衝，是實踐 BBD 策略的優質選擇。 📊 數據說話：嚴謹的風險控管 雖然是第一次嘗試「無現金投入」加倉，但我依然嚴守紀律，所有槓桿操作都必須建立在極高的安全邊際之上。 目前的帳戶健康度評估： 市場價值：159.5K 維護保證金 (Maintenance Margin)： $25,340 剩餘流動性 (Excess Liquidity)： $134,200 可承受跌幅： 84.14% 從數據監測來看，即便在沒有新資金注入的情況下，這個獨立基金的體質依然處於極度安全（Safe）的水平，足以應對市場波動。 IB Margin Health https://learntoberichdad.blogspot.com/p/ib-margin-health_24.html 🌱 給家長的心得分享：理財思維的傳承 我想留給仔仔的不只是這筆錢，還有一套「讓資產為自己工作」的思維。從傳統的儲蓄到現在嘗試 BBD 策略，這是一個從「勞力存錢」轉向「系統化運作...
發佈留言
閱讀更多