資產組合 Portfolio & Asset Allocation

操作情況實在實在太耐無更新，平日工作很忙，假日就湊仔，根本就無心機寫。親最近有啲操作快快記錄一下，由於早排係套息的機會，所以有借HKD 去買短期美債泊錢。 T-bills 就一直都有買開，沒有借錢，當係定期咁收息就算。低風險套息上次有提過因為係借錢槓桿，所以流動性高係緊要，因為借錢利息變化會影響我繼續持有定係平倉，所以試左買 BOXX , 效果不錯但我始終唔太放心用期權方式去模擬短期國債利息既工具，當然同我對期權認知水平係有限公司有關, 所以我不敢加注入去BOXX. 同時息差仍然存在，我仲係想加倉去補捉呢個套息機會。所以又重新把目光放返去短債ETF身上，最後又去返 SGOV , 為左避股息稅，改良操作就係除淨前沽出（當月最高點），除淨後買返（當月最低點），雖避左30% 股息稅，但交易成本就無得避。期間都有考慮過 IB01 , BB3M 之類唔派息的ETF , 但因為流動性低同交易成本較高就放棄。另一重點就係 IB 借錢的 rate 每日都會變動，息差收窄以致無利可圖就需要及時平倉，所以留意變化係至關重要。應對減息預期減息已經講左好耐，但係FED 一直按兵不動，好多人已經因為咁樣買入TLT 長債ETF 帳面輸唔少錢。我一直都只買入短債，深知買TLT的人其實係想博升。但當機率愈來愈靠近減息，我再次思考長債值得一買嗎？最近就真的入手長債但並非國債ETF 這類永不到期的工具，而係真正有到期日的長債，更有企業債，簡左股神隻西方石油OXY 長債，收住息等FED 減息，退一萬步諗，就算西方石油爆廠，債券持有人順位都高過股票持有人，有股神陪你,雖然股神已年屆90幾。監測神器呢度就分享我用既工具： Distill Web Monitor https://distill.io/docs/web-monitor/distill-chrome-extension/ 安裝chrome 插件，跟住指示去設定就可以Monitor 住IB 借HKD rate. 之前一路都低於3% 時，我仍然保持倉位，但升超過3% 後，我就已經減左SGOV, 只保留BOXX. 安全套息的時間短暫，高息定期的窗口也都消失，當然我都仲係相信永遠都要投資，大量持有現金而不作投資係不智的行為。依舊要理性...

【記錄】IB借入日元拉低借貸成本但有匯率風險

沽空日元早前嘗試操作把借美元的部份轉移到借日元, 在IB戶口中可以見到負USD 轉為負JPY. 由於本身戶口並沒有日元, 所以不能用"唱錢" 方式直接用日元兌換美元, 償還美元欠款部份. 只可透過"開倉"方式買入USD.JPY, 此時就是借入日元買美元. 詳細操作可參考風兄文章 https://laxinvest.blogspot.com/2019/05/blog-post.html 降低借貸成本根據 IB 借貸利息可見, 暫時最低成本的其中一隻貨幣是日元 , 比起美元還要平. 以前也一直想試下借入比美元更低的貨幣, 這次初嘗一下借入日元. https://www.interactivebrokers.com.hk/en/index.php?f=46735 匯率風險當然借入日元買非日元資產要注意匯率風險, 但基於日本貨幣政策及現時強美元情況下, 我覺得可以一試, 就作出這個操作. 基本上倉位很小, 如情況突然改變, 例如日本央行出手做一些令日元強勢的行為, 會馬上平倉. " 日本央行仍維持鴿派立場，使日圓跌勢加劇，不過日本央行似乎沒有要出手干預的打算，央行行長黑田東彥表示，日圓疲軟對日本整體經濟有積極的影響，因為日本首要任務，是要擺脫通貨緊縮及過低的通膨。" https://finance.ettoday.net/news/2228950 最後, 如果純粹只想降低借貸成本而不想長期冒匯率的波動(開倉), 直接在 IB 用"唱錢"方式兌換外幣, 鎖定當時匯率. 但只要是借入的貨幣與資產計價的貨幣不同, 都一直會存在匯率風險. 後記: 深入了解再思考, 其實開倉與直接"唱錢"是沒有分別! 先開倉後平倉, 所以當平倉那刻就會自動計算賺蝕. 清楚明白! 而以"唱錢"方式買入留待日後使用只是心理上未平倉, 暫時未計算賺蝕. 但他日兌換回本幣或購物後以本幣角度去結算, 其實就是平倉, 那刻也會是計算賺蝕的時候. IB (interactivebrokers) 免費獲得IBKR的股票 Sharesight 股票組合追蹤管理牛牛開戶獎賞 ( 一世免佣, 額外推薦優惠 ) MOX Bank 開戶推薦碼:HE8JFB Welab B...

不只套息，還有「中伏」：我在美債與 ETF 交易中學到的那些事

近期交易心得與「技能解鎖」體驗最近有些投資操作想記錄下來，其中包含一些新嘗試，真有種「技能解鎖」的感覺。過去，我習慣將部分閒置資金投入 T-bill（美國短期國庫券），作為類似定存的工具。那時候港幣定存還有約 3% 的利息，但如今高息定存的黃金時期已過，連同過去我常關注的、由部落客保羅師兄每月更新的高息「活期」策略也告一段落。不過，美債依然維持在 4 厘多（約 4%）的水平。因此，如果手上有錢但暫時不想投入股市，我會盡量先將資金停泊在 T-bill。前幾天我提到「套息機會來了」，因為借入港幣的融資利率（margin rate）仍低於借入美金的利率。當時港幣利率約 2.5%，直覺上買入 T-bill 就能簡單地進行套息操作。不過，我深入思考後發現，低息借入港幣的情況未必能長期維持。萬一將來息差收窄，而我手上的 T-bill 又尚未到期，那就會比較麻煩。因此，我需要找到一種流動性高、可隨時變現，同時又穩健的短期債券相關 ETF 來執行這個策略。起初，我考慮使用 SGOV (iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF) 這檔 ETF，但它每月派息，有股息預扣稅的問題。雖然 IB 盈透證券應該有退稅機制，但與另一位部落客「貓奴夫婦」交流後，為了避免麻煩，我最終決定這次的目標是 BOXX (YieldShares High Income ETF)。BOXX 的特性是不派息，直接將收益反映在價格上（類似仔仔成長教育基金中的 VUAA ），更詳細的內容可以直接參考貓奴師兄的分享。當然，這仍然是實驗性質的操作，我還不敢大膽投入，所以風險是有限的。這次操作的方向是：借入利息 2.5% 的港幣，去買入年回報率約 4 厘多的 BOXX。如果將來息差收窄，無利可圖，我就會立即賣出 BOXX 並償還港幣。（實際操作時，我先借入美金，因為我當時沒有美金現金，然後再將美金負債兌換成港幣負債。）另一個「技能解鎖」：短線沽空 SGOV 的教訓除了套息操作，另一個「技能解鎖」的體驗是沽空（short selling）。我當然知道沽空可能導致無限虧損。但我選擇的沽空對象是 SGOV，因為 SGOV 的價格走勢呈鋸齒狀：每次升到高位就會因除淨派息而下跌，之後又會再次上升。我原先的想法是，沽空 SGOV 可以在短時間內賺到股息，而無需等待一...

Sharesight 聰明好用的 Portfolio Manager | 港股美股投資回報

試左過新既portfolio manager，可以推介一下，基本功能免費。 https://portfolio.sharesight.com/refer/BOY52 web 版詳細啲，靚仔啲 App 版輕巧簡單，但有齊基本野點解搵新工具? -------------------- 自從組合中有美股後， ticker 就唔夠用，入唔到美股。點解會覺得好？ --------------------- 長倉岩用自己識得計埋股息, 唔駛自己手動入可以入到港股,美股仲可以滙入滙出資料 import from CSV, export to Excel, PDF, google drive 特別之處？ --------------- 比較得意，可以計到過往股息收左幾多外，滙水賺左幾多都計埋畀你。 Drawback？ ----------------- 如果想 compare performance with index 同大市比較, 係要畀錢升級先做到仲有咩好？ --------------- 識得計埋平倉既股票return及其持有期間收既股息都有count 美股要扣30%股息稅都可以set 試過其他平台去計算組合回報,但好多時都太簡單，只計未平倉回報，收息又無計，就算有又要手動入。(Ticker 要手動入) 對於長倉及收息人士Sharesight 的確解決左幾個問題。點解決無得同大市比較問題？ --------------------------------------- 畀錢升級 Or 暫時我會用佢計出嚟啲回報率同牛牛入邊個大市回報去比較有機會再搵更好用啲計算投資組合回報既工具後記: (6 Oct 2021 更新) 以前可以用 Google Finance 計算過去總共收取了多少股息, 但如今Google Finance 已經沒有管理Portfoilo 功能, 轉用 Sharesight 後發現這個功能可以代替. 先到Overview 主頁, 右手邊Share Checker 就可以Preview 一隻股的過去表現. 入返相應資料就可以Search 到, 回報也可以選擇以複利息計算, 再留意下面Dividend 位置可見到詳細派息記錄. 以此為例, 假如 5 年前用 ~$10k 買入 388 港交所, 5 年期間收息總共 ~$161...

【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2025 Jan

Rebalance 計數機再平衡 (Rebalance) 操作的日子在2025年1月3日 ARKK 7.1% ➡ 6% SPLG/VOO 45.3% ➡ 44% RQI 23.5% ➡ 25% PTY 24.1% ➡ 25% 基於 Sharesight 的計算表現【記錄】2024表現再平衡方法自制 Google Sheet 的 Rebalance 計數機 , 調校所需資金後計算出需要的股數增減, 直接用市價盤交易。感受對上一次 Rebalance 是7月份，可能往後個 Pattern 會半年結或年結時作 Rebalance, 方便睇出每年Return 去調整. 今次依舊在 Firstrade 戶口中作 Rebalance, 仍未解決牛牛戶口持倉的問題. 相關文章 Sharesight 聰明好用的 Portfolio Manager | 港股美股投資回報再平衡之藝術 Rebalancing 投資組合【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2022 Sep 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份2022Q2 【半年再平衡】學做富爸爸組合美股部份【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2023 Mar 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2023 Sep 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2023 Dec 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2024 Jul ShopBack 香港版 (推薦連結) 網購消費現金回贈網站 Bowtie 保泰人壽推薦碼【NTAOT9M】零中介平價網上純保險 IB (interactivebrokers) 免費獲得IBKR的股票 IB 提供全球投資，可以在世界各地投資股票、期貨、期權、基金、指數、外匯、債券等金融產品。槓桿借錢較其他證券商或銀行低息. 牛牛開戶獎賞 ( 一世免佣, 額外推薦優惠 ) MOX Bank 開戶推薦碼:HE8JFB Welab Bank 開戶推薦碼:FPENFR Livi Bank 開戶推薦碼:3pq6yjqj ZA Bank 開戶推薦碼:S82M78

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