學做富爸爸

BBD 的核心 Logic 是什麼？ 用最通俗的話來說，就是「靠借債來過日子，靠資產的增長來消滅債務」。它的運作圍繞著三個簡單的步驟： 簡單來說，這個策略的 Logic 就是富豪們透過「買進優質資產（永遠不賣）」➔「需要開銷時用資產抵押借低息貸款」➔「離世時將資產連同稅務優惠傳給下一代」。 因為「資產長期回報率 ＞ 貸款利率」，他們不需要變賣手上的股票套現，就能擁有源源不絕的現金流，還能合法避開恐怖的資產增值稅。 這套理論聽起來像永動機一樣完美。  Buy Borrow Die Strategy Calculator 網站去模擬，結果一算之下，我發現原版計算機存在局限性，於是，我決定做了【 BBD 動態防爆倉改良版計算機 】。今天就和大家分享一下我是如何改良它的！ 「原版計算機」同現實距離 這就是原版計算機最大的限制： 它假設你完全沒有主動收入： 幾十年來你只能單向地借錢，不能動態往裡面注入新資金。 它缺乏人類的真實行為風控： 真實世界中，當我們看到自己的負債率（LTV）快要衝破 警戒線(譬如50% )時，正常人絕對不會「盲目地繼續借足額度度日」，而是會選擇減省開支。但可以知道策略的上限支撐到幾時。 如果我們輸入初始資產 100 萬，首年借 10 萬維持生活（隨通膨 2.5% 逐年遞增）。在投資回報 10%、貸款利率 4% 這種非常理想的設定下，點擊計算。 到了第 10 年，累積貸款利滾利會直接衝破 50% 的最大槓桿限制（Max Leverage），計算機直接噴出 ⚠️ Margin Call Likely 宣告策略失敗。 在真實世界裡，市場稍有波動，在此例子下在第 10 年前就會直接斬倉，根本不會讓我們舒舒服服地過完一生。 為了打破限制，我為計算機加入了兩大動態功能 既然原版的死板設定不合用，我就加入了兩個更貼近我們真實理財路徑的變數： 改良一：加上「隨通脹按年遞增的新投入資金」 我們很多人在實行 BBD 時並非完全退休，可能還有主動工資、或者其他生意的現金流。如果我們每年都有一筆「新資金」能持續塞進去投資，而且這筆錢也會隨通脹每年遞增。大家可以拉動數據看看，這筆抗通脹的新資金，能幫我們把 Margin Call 的年份延後多久？ 改良二：動態防爆倉安全開關 (Safe Mode) 在現實中，我們如果看到自己的 LTV（負債比率）快要衝破警戒線，我...