【別做麻瓜系列】網絡時代的「地區套利」：打破地域限制的聰明訂閱術

續訂Google one 分享

今日打開發現空間不足，再睇gmail 又有警告字眼話稍後會收唔到email. 嚇一嚇，發生咩事，了解後知道係一年夠期。

現時全球性的訂閱計劃服務好多都係不同地區不同收費，所以有啲地區的收費會比香港的特別平。我就訂土耳其的計劃，詳細教學 google search 就會搵到好多，當然係有啲麻煩，但要做到"地區套利"係值得花上少少時間。

今日續訂2TB 一年計埋最後少少credit card 網購gift card 手續費，折合HKD 約360 （受惠埋土耳其里拉下跌），一日一蚊，非常值得。

利用相片，影片對有小朋友的家庭很重要。

ShopBack 香港版 (推薦連結)
網購消費現金回贈網站

Bowtie 保泰人壽推薦碼【NTAOT9M】
零中介平價網上純保險

IB (interactivebrokers) 免費獲得IBKR的股票
IB 提供全球投資，可以在世界各地投資股票、期貨、期權、基金、指數、外匯、債券等金融產品。槓桿借錢較其他證券商或銀行低息.

StashAway | 智能機械人投資開戶推薦

牛牛開戶獎賞 (一世免佣, 額外推薦優惠)

FusionBank 富融銀行開戶推薦碼:CASH6MBT
MOX Bank 開戶推薦碼:HE8JFB
Welab Bank 開戶推薦碼:FPENFR
Livi Bank 開戶推薦碼:3pq6yjqj
ZA Bank 開戶推薦碼:S82M78

留言

此網誌的熱門文章

【資金避難】IRS 盯上「華爾街提款機」？BOXX ETF 稅務風暴 Notice 2026-62，我決定月尾前全數轉泊 T-Bills！

呼應舊作：當「借平錢」的 Box Spread 套利鏈條面臨監管，散戶如何避險？【前言：「Too Good to be True」的套利鏈條，正面臨監管大錘】不知道大家還記不記得，我之前在《拆解華爾街提款機：Box Spread 借平錢與 BOXX ETF 的無風險套息底層邏輯》這篇舊文裡，跟大家分享過「借平錢」的需求。那時候我用富豪的「BBD 策略（Buy, Borrow, Die）」作為引言，指出在金融世界裡，無論是富豪還是大機構，對於「低成本融資（借平錢）」都存在剛性需求。正因為有強烈的「借平錢」需求，華爾街衍生出 Box Spread（期權箱形價差）這種能以接近美債無風險利率借入資金的工具（借方）。有借自然有貸，而 BOXX ETF 則是站在「貸方（放數人）」的角度，幫我們散戶無腦地把資金「借出去」收息，並將這些本應課稅的利息收入巧妙地轉化為「資本利得（Capital Gain）」來延遲或免除 30% 的美股利息稅。當時我感嘆這套「借與貸」的閉環與稅務優勢簡直是 "too good to be true"（好到令人難以置信）。然而，這套「完美套利鏈」終於驚動了美國國稅局（IRS）。 🚨 IRS 出手：Notice 2026-62 諮詢月底結束就在最近，美國財政部與 IRS 拋出了 Notice 2026-62 （以及 Revenue Ruling 2026-20）諮詢文件，矛頭直指那些利用「特殊期權與合夥結構（如 Section 852(b)(6)）」，試圖將普通利息收入（Ordinary Income）包裝成遞延資本利得的 ETF。 IRS 的意圖：堵塞這條免稅/延稅的捷徑，把該收的稅收回來。目前這份諮詢將在本月月底（10 月 28 日）正式結束。雖然最終法規何時落地、是否會有追溯期（Retroactive）仍是未知數，但官方已經發出了極其明確的監管信號。當「放貸套利」的 BOXX ETF 面臨潛在的稅務變局與震盪時，這對當作 Cash Parking、追求絕對安全的資金來說，是無法承受的「不確定性」。因此，我決定—— 在月尾諮詢結束前，全數撤走泊在 BOXX 的資金。 🚫 避難資金調配：為何不考慮 SGOV 或 IB01？當決定離開 BOXX，資金要泊往哪裡？我重新評估了市面上常見的...

【教育基金】長遠被動指數化投資

最近在考慮另開設一個新倉専門為未來孩子的教育費用作準備. 事源與身邊的朋友談論起為子女的教育經費或雜費各樣要及早投資一下, 給了一些建議可投資在大市指數之中, 待子女成年後應該有不錯的回報. 想了一想, 發覺跟朋友提議的計劃, 其實自己也可以提前準備, 也可成立一個"教育基金". 現階段仍在構思中, 主要是想著用最簡單的股債組合配合再平衡方式進行. 而早一段時間看了一些文章專門講解英國掛牌的股票對非美國投資者的好處 (節省股息稅) 產生共鳴, 再者教育基金預計長達20年, 所以為了節省當中的成本, 應該也會傾向轉移買入英國掛牌的股票. 構思名單股票美國大市 SP500指數 (VUAA) 債券暫時是考慮短期美國國債 (VGSH) 股票方面選擇美國大市SP500指數其實也沒有什麼特別好說, 只是被動指數化投資, 但這裡在地域上就選了邊放在美國上, 思考方向也是離不開美國企業已全球化, 從多方面在賺取全世界的財富. 只買上SP500當然會缺少了其他市場的機會, 但估計美國由盛轉衰的過程應該不會在一天內發生吧, 這個過程應該慢慢會浮現, 那時再作打算加入其他市場也不遲吧. 當中也有一些特別或要注意的地方: 我選擇的是以美元單位計價. 因為在英國上市的SP500 有2種貨幣計價可供選擇, 今天落筆時港元與美元依然是掛鉤的, 而SP500 是美企, 選擇美元計價也合理, 匯率風險應該也是相對低. 選擇累積股息再投資. 長達20年的跑道, 使用不派息可減低再投資交易成本. 當然股數沒有因股息再投入增多, 而是直接反映在股價上面. VUAA成績會稍稍跑贏 VUSD . VUAA vs VUSD 債券方面大前題暫時因應當前環境想選擇短期美國國債, 但長遠會考慮轉回中期債券/企業債 (VGIT) . 始終是預期20年的跑道, 但我清楚債券在這組合中角色是發揮穩定作用及再平衡時的資金來源, 追趕回報的工作還是交回給股票做吧! 當中也參考了保羅兄的退稅文章 , 因應不同公司發行的ETF有不同的退稅情況作出選擇. 一般而言, Vanguard發行的在稅率方面都優於iShares發行的. 保險公司的教育基金朋友也有提到是否買保險公司的基金作代替, 不用自己煩惱投資. 給了我一些資料看看, 我...

【教育基金】加入 SPYL 壓低成本，將摩擦力減到最低

事源睇到保羅的blog文比較 VUAA 和 SPYL , 即時了解一下才知道有SPYL 的存在。 https://paulinvesthk.blogspot.com/2026/09/vuaa-vs-spyl.html 仔仔倉一向只買入VUAA 作超長期投資，如今有一隻SPYL 可以成本低啲做到同樣既效果，值得部署下一次買入時的操作。經一輪計算後，因交易成本要3年幾先回本，無必要把現有的轉倉，再者Vanguard 係有能力跟市場去調整，有機會未來減管理費。新資金買入SPYL 現持有的保持不變 SPYL 官網 https://www.ssga.com/uk/en_gb/intermediary/etfs/state-street-spdr-sp-500-ucits-etf-acc-spyl-gy ，另可參考保羅兄詳細對比。仲有一樣野令我自己要remind, 我都有同樣睇同一條bowtie 的youtube, 但我係忽視左呢個重要訊息。後尾睇返，只係極短時間有提起過SPYL, 所以同一樣既野，唔同人接受到不一樣既野。所以要感謝保羅兄有寫出黎，我先會睇到。 ShopBack 香港版 (推薦連結) 網購消費現金回贈網站 Bowtie 保泰人壽推薦碼【NTAOT9M】零中介平價網上純保險 IB (interactivebrokers) 免費獲得IBKR的股票 IB 提供全球投資，可以在世界各地投資股票、期貨、期權、基金、指數、外匯、債券等金融產品。槓桿借錢較其他證券商或銀行低息. StashAway | 智能機械人投資開戶推薦牛牛開戶獎賞 ( 一世免佣, 額外推薦優惠 ) FusionBank 富融銀行開戶推薦碼:CASH6MBT MOX Bank 開戶推薦碼:HE8JFB Welab Bank 開戶推薦碼:FPENFR Livi Bank 開戶推薦碼:3pq6yjqj ZA Bank 開戶推薦碼:S82M78

【投資筆記】拆解華爾街提款機：Box Spread 借平錢與 BOXX ETF 的無風險套息底層邏輯

【投資筆記】拆解華爾街提款機：Box Spread 借平錢、BOXX ETF 運作機制與我的 BBD 實戰反思我最近發現市場上原來有種方法可以借錢平過Margin Loan (券商融資) , 在了解下知道原來對家被ETF打包後就正正係 BOXX ETF 的投資者. 正好解決我一直對BOXX ETF 抱持著懷疑或擔心的欵問. (因為我知BOXX 只係模擬Tbill 收益但又無實際持有Tbill.) 以下係我同AI 對話後得出既筆記, 值得記錄. 1. 什麼是 Short Box Spread？點解借錢平過 IB Margin？在執行 BBD 策略時，我們通常會抵押手上的優質資產向券商借錢。我目前使用的是 Interactive Brokers (IB) 的 Margin Loan。雖然 IB 的利息已經相對合理，但如果運用 Short Box Spread （賣出盒式價差），資金成本可以進一步大幅降低。它是什麼？簡單來說，這是在期權市場上同時買賣 4 個特定行使價的歐式期權（通常用 SPX ）。數學上的必勝方程式：透過這 4 隻腳的組合，無論到期時股市大升還是大跌，這個組合的到期價值都是「絕對固定」的。實務操作：當你在市場上賣出這個組合，你會「立刻收到一筆現金」，並在 1 年或 2 年到期時「償還一個固定的本息總額」。點解 IB Margin 比較貴？「中間商賺差價」： IB 借錢給你的邏輯是，它以極低的機構利率從市場融資，然後加上 0.5% 到 1.5% 的息差（Markup）再借給你。你付出的利息包含了 IB 的利潤。 Short Box Spread 的優勢：你直接跳過了券商這個中間商！拿著 VOO 等資產做擔保，直接走到期權市場向機構拿「資金批發價」（極度貼近 T-Bill 無風險利率）。除了平，它還有兩大優於 Margin 的好處：鎖定固定利率： IB Margin 是浮動的，聯準會一升息，你的套息利潤馬上縮水。但 Box Spread 在成交那一秒，未來 1-2 年的借貸成本就徹底鎖死，讓現金流精準可控。零月供壓力：借款期間無需每月還息，利息是到期結算時才扣除，完美保護日常現金流。 2. BOXX ETF 與 Short Box Spread 的「鏡像」...

【理財心法】被忽視的零成本現金流：如何善用信用卡信用額進行高息套利？

信用卡的免費現金流最近跟身邊的朋友聊天，發現原來不少人對信用卡的功能還停留在「消費賺積分/回賺」的階段。當我提到其實可以利用信用卡的免費額度，零成本創造十多萬的「免費現金流」來賺取高活期利息時，大家都感到相當意外。既然大家對這個操作不太熟悉，倒不如寫篇文章跟大家詳細拆解當中的原理與具體操作。核心原理：零成本套現 + 高息活期套利簡單來說，這個策略就是利用銀行提供的免息套現/轉賬渠道（如 FPS 轉賬、電子錢包增值等），在不產生任何利息與手續費的前提下，將信用卡的額度轉化為現金。套現出來的資金絕對不是拿去消費，而是立刻放入高息活期戶口收息。只要在還款期前把資金轉回找數，就能無風險賺取中間的時間差利息。免息套現方法各大銀行/平台免費套現渠道盤點目前市場上較常利用的免費套現渠道包括：渣打銀行信用卡 https://www.sc.com/hk/zh/bank-with-us/local-third-party-transfer/ 渣打銀行信用卡：透過 SC Mobile 的 FPS 功能，暫時每月可免手續費轉賬出 HK$60,000 。 Mox信用卡 https://mox.com/zh/features/mox-credit/ Mox Bank (Mox Credit) ：透過 App 內 FPS 功能，暫時每月免手續費轉賬出 HK$30,000 。 DBS 信用卡 https://www.dbs.com.hk/personal-zh/credit-cards/dbs-cardplus/payntransfer DBS 信用卡：利用 DBS Card+ 的 Pay & Transfer 功能，一般客戶約 HK$10,000 ，特選客戶可達 HK$30,000 。 Payme PayMe ：近期信用卡增值額度已調升回 HK$5,000 。 Alipay AlipayHK ：免費額度僅 HK$1,000 ，屬於較微小的補充渠道。八達通銀包八達通銀包 (Octopus Wallet) ：每月有 HK$3,000 免費轉出額度（需手動用手機 NFC 拍卡增值再轉走，操作相對繁瑣）。 (註：另外還有一些「渣打 + 恆生」等組合拳操作，可以創造更多現金流，這裡暫且保留不細說。) 總結：把上...

學做富爸爸

搜尋此網誌