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【教育基金】長遠被動指數化投資

 


最近在考慮另開設一個新倉専門為未來孩子的教育費用作準備. 事源與身邊的朋友談論起為子女的教育經費或雜費各樣要及早投資一下, 給了一些建議可投資在大市指數之中, 待子女成年後應該有不錯的回報.

想了一想, 發覺跟朋友提議的計劃, 其實自己也可以提前準備, 也可成立一個"教育基金". 

現階段仍在構思中, 主要是想著用最簡單的股債組合配合再平衡方式進行.

而早一段時間看了一些文章專門講解英國掛牌的股票對非美國投資者的好處 (節省股息稅) 產生共鳴, 再者教育基金預計長達20年, 所以為了節省當中的成本, 應該也會傾向轉移買入英國掛牌的股票.


構思名單

股票 美國大市SP500指數 (VUAA)

債券 暫時是考慮短期美國國債  (VGSH)


股票方面

選擇美國大市SP500指數其實也沒有什麼特別好說, 只是被動指數化投資, 但這裡在地域上就選了邊放在美國上, 思考方向也是離不開美國企業已全球化, 從多方面在賺取全世界的財富. 只買上SP500當然會缺少了其他市場的機會, 但估計美國由盛轉衰的過程應該不會在一天內發生吧, 這個過程應該慢慢會浮現, 那時再作打算加入其他市場也不遲吧.

當中也有一些特別或要注意的地方:

我選擇的是以美元單位計價. 因為在英國上市的SP500 有2種貨幣計價可供選擇, 今天落筆時港元與美元依然是掛鉤的, 而SP500 是美企, 選擇美元計價也合理, 匯率風險應該也是相對低.  

選擇累積股息再投資. 長達20年的跑道, 使用不派息可減低再投資交易成本. 當然股數沒有因股息再投入增多, 而是直接反映在股價上面. VUAA成績會稍稍跑贏VUSD.

VUAA vs VUSD

債券方面

大前題暫時因應當前環境想選擇短期美國國債, 但長遠會考慮轉回中期債券/企業債(VGIT). 始終是預期20年的跑道, 但我清楚債券在這組合中角色是發揮穩定作用及再平衡時的資金來源, 追趕回報的工作還是交回給股票做吧!

當中也參考了保羅兄的退稅文章, 因應不同公司發行的ETF有不同的退稅情況作出選擇. 一般而言, Vanguard發行的在稅率方面都優於iShares發行的.


保險公司的教育基金

朋友也有提到是否買保險公司的基金作代替, 不用自己煩惱投資. 給了我一些資料看看, 我也想分享一下. 

保險計劃有一個例子, 入面的一些供款提款變化, 我嘗試計算一下, 有錯的歡迎指正.


計劃大約是供款5年, 每年15,000美元, 分別在第18-21年間可以取回本金共75,000美元, 及後在第40年可以提取188,193美元.

在40年間共取回 75,000+188,193=263,193

起始本金分5年投入=75,000

IRR 回報 = 3.36% 

(因為取回年期有限制, 所以簡單一點用40年計算)

以上資料可以計算 IRR 回報 (引用台灣市場先生IRR計算機)


可以見到40年的年回報只有3.36%, 還有一個重點是第40年提取的188,193是非保證的. 

當然保險agent 會跟你說未計算紅利部份, 假若計算紅利就這樣...那樣...機不可失之類的說話, 但我想說只要是非保證的就聽聽算了, 不用太認真.

非保證現金價值

與我之前文章提及到的簡單股債組合的年回報相比, 值不值得向保險公司購買類似基金, 我相信大家會有個感覺. 但2者的確有本質上的差別, 因為相類似的基金始終有保險成份, 萬一真的發生意外, 可以提供保障, 但是否需要用這樣混合模式去處理呢? 還有是否配合投資人性格? 配合時間,操作各樣?

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我的看法在以上的文章已說明不會這樣做, 因為性價比奇低. 事實上, 分割開投資和保險是較為理想的做法, 把投資賺回來的小部份已經足夠買到了相同保額的純保障保險.


小結

被動指數化投資對我來說已經是懶人投資法, 時間和操作都相對少和簡單, 但每天市場依然會向我報價. 

免煩,免操作,免承受不了報價帶來的痛苦, 保險公司提供的基金正正可能照顧到這方面的需要.

現時市場正值處於下行時段, 理性告訴我現在也是建倉的好時候, 被動指數化投資告訴我任何時候都是投資好時候, 但人性卻告訴我現在可能還未跌完, 會有更便宜的貨. 這心態在投資路上必然會遇上的事, 唯有先把可準備的功夫都先做好吧.

我已在IB 另開一個新戶口, 購買名單也大致構思好了, 如無意外預計未來將會分注買入, 看看這個"教育基金" 會怎樣發展.


參考

(VWRD, VWRA, VUSD)愛爾蘭註冊(英股)ETF稅收省多少？
https://luffydad.com/vwra-vwrd-vusd/

英國上市S&P500 ETF介紹比較：VUSD、VUAA、CSPX、IDUS、SPY7、HSPD、SPXS
https://finance.ffaarr.com.tw/2019/08/SP500-etfs-GB.html

英股ETF - Vanguard S&P 500 UCITS ETF (VUSD、VUSA、VUAA、VUAG)
https://gyin0915.blogspot.com/2020/04/vanguard-sp500-ucits-etf.html

IB (Interactive Brokers) 股息稅 - 退稅的迷思 - 2022
https://paulinvesthk.blogspot.com/2022/04/ib-interactive-brokers-2022.html

【Investment Class】快過Brian Cha 自動吸客系統! 點樣係IB 開立分割賬戶/次戶口 （Open Sub Account ）
https://arshouinvest.blogspot.com/2020/06/investment-classbrian-cha-ib-open-sub.html



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留言

  1. 保羅投資2022年5月21日下午4:03

    謝謝分享，資料很有用。
    原來在英國買2019年已經有0.3-0.7%回報的分別，看趨勢，現在分別可能更大。

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    1. 保羅投資2022年5月21日下午4:06

      同埋原來可以用美元買，一直不知道，這樣看，對香港投資者，其實買英國ETF化算一點。

      刪除
    2. 學做富爸爸2022年5月22日下午12:53

      回報分別主要應該係同股息直接reinvest有關，但其實我本身覺得收息後再買入增大個股數係好啲， 但交易成本增加我又唔想😄。 買美元計價暫時對香港人有利，少左匯率考慮。

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  2. 傻貓2022年5月21日下午5:32

    謝謝分享
    英國ETF對我是一個新範疇，如果可以，希望再有機會多研究。

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    1. 學做富爸爸2022年5月22日下午12:46

      感覺上都係成本會比較低少少，如果FOR 小朋友，跑道夠長， 長期下來就績少成多，慳唔少。

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  3. O'Simon's2022年5月22日下午12:15

    多謝分享, 我留意到重會免遺產稅, 之前有blogger都有講過
    Btw, 唔知係咪我部電腦有問題, 參考呢hyperlink好似唔work, 睇下駛唔駛fix

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    1. 學做富爸爸2022年5月22日下午12:44

      多謝提醒， 已fix

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    2. 學做富爸爸2022年6月7日上午10:48

      遺產稅方面暫時未有花太多時間研究😅，simon兄如有心得, 盼多多指教分享😃, 謝謝👍

      刪除
  4. 窮小子投資足跡2022年6月6日下午6:18

    英國ETF 的確也值得研究，原來可以用美金計價，有股息再投入真係方便，我宜家都係手動再投入, 哈哈

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    1. 學做富爸爸2022年6月7日上午10:41

      唔同貨幣單位計價提供左彈性畀投資者。派息同累積我覺得各有各好處，睇需而定。
      我思路主要是想慳手續費再加上暫時想只用現金買入，所以選擇累積股息再投入。但另一個情況，假如想開頭用少量槓桿加快起動，應該選擇派息的會比較適合，因為一路有現金流回籠降低風險。

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