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StashAway Market timing的表現 | 智能機械人投資 | Robo advisor

 


2022年8月嘗試了 StashAway 這種 "智能機械人投資" Robo advisor 的基金, 當時主要想法是可以低門檻去嘗試基金操盤的能力.

當中 StashAway 入面有我感興趣的一個功能 " ERAA ", 是基於 Data driven 排除了 "人為" 因素的自家系統 , 聲稱是調倉決定的依據 。

我去年的文章曾寫過

所謂的 ｢前瞻調倉｣ （Re-optimisation）輔助, 我的理解就正正是 " Time the Market " 的功能. 這也是其中一個令我有興趣想知道或想參考的功能. 到底他們的能力有多高.


回報

過去接近2年的時間, 可以檢視一下基金經理或 ERAA 的 Market timing 能力.

先睇睇回報:

PeriodDateNAVGainSimpleXIRR
YTD2024年1月1日2,205.66115.785.2%15.8%
1Y2023年5月8日2,056.99264.4512.9%12.9%
All time2022年8月22日2,008.14313.3015.6%8.9%
2024年5月7日2,321.44


再引用 portfoliovisualizer 同期 VOO 回報比較:

Portfolio Analysis Results (Aug 2022 - Apr 2024)

YTD : 5.64%

1 Year : 22.22%

CAGR : 13.55%


以開倉計算, CAGR 和 XIRR 應該可以直接比較, 都是年化回報. (有錯請指正) 

似乎 SP500 的成績更好, 我選擇的是 SRI 26%, 當然不是風險系數最高的那一隻基金.

(SRI 26%是理解為Max drawdown有 99%機會不會超過26%, 是用可接受波幅為本的選項)


官網有2024年第一季不同風險系數的回報

Market timing

由我開倉到現時為止,  前瞻調倉 （Re-optimisation ) 已經進行過3次, 時間分別是

21/12/2022

28/8/2023

26/4/2024

3次之間的間距剛好都是大約8個月, 是否巧合? 還是意味著8個月時間就會有經濟環境轉變?


2024年4月 基金最近的一次調倉， 詳細情況如下:


從 Asset class 佔比的角度看到似乎 ERAA 判斷由防守轉為進取, 以上對大環境的判斷也可作為對自己組合的一個參考, 就是當初用低成本去窺探這類智能機械投資的想法.


推薦連結 StashAway智能投資平台 免管理費6個月


參考

對上一篇關於 StashAway的體驗

體驗 StashAway 智能機械人投資 | Robo advisor


前瞻調倉

https://www.stashaway.hk/zh-HK/r/apr-2024-reoptimisation-inflationary-growth


backtesting

https://www.portfoliovisualizer.com/


2024Q1 表現

https://www.stashaway.hk/zh-HK/r/q1-2024-returns-riding-economic-resilience




標籤：

留言

  1. Martis2024年5月8日 下午8:32

    我看Stashaway的投資組合，它更似以all weather portfolio的形式去切個投資組合。在升市的情境下，all weather portfolio這種多元分散的投資組合的回報難以超越S&P 500的回報。

    回覆刪除
    回覆
    1. 學做富爸爸2024年5月9日 下午6:04

      Stashaway的確買得十分分散，但我印象跌市時，曾經有跌超過我選擇的可接受範圍。

      刪除
    2. Martis2024年5月9日 下午8:47

      我看它的策略是以portfolio中的不同部分往績去預計，不100%跌少過可接受範圍是無法保證，始終市場的走勢是無法預算。

      刪除
    3. 學做富爸爸2024年5月14日 下午12:13

      認同, 所以戶口得2千蚊等佢自己滾大, 都沒有再加錢入去. 當體驗下呢啲基金既操作. =], 師兄簡單股債ETF配置首先唔講表現, 起碼可以慳左基金管理費先.

      刪除

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