學做富爸爸

對指數化投資的理解 原來寫了幾篇投資與指數化或ETF有關的文章, 但沒有詳細集中寫過 我對指數化的睇法或見解 , 所以希望寫下這段時間所累積或整理的知識點. 指數化投資的推手這面不敍述了,詳細可Google 或維基一下 " John C. Bogle "  可以說這段時間看了(或正在看)數本關於指數化投資的書本, 大量Youtube和Blog文章. 投資終極戰: 贏得輸家的遊戲, 用指數型基金, 打敗85%的市場參與者 Winning the Loser's Game 聰明的ETF投資法 一年投資5分鐘 減法理財術 人生大加分 零基礎的佛系理財術:只要一招, 安心穩穩賺 社畜的財務自由計畫:最速脫魯傳說! 不怕23K, 每月2000元滾千萬の雞尾酒投資法 賺錢，更賺自由的FIRE理財族 諾貝爾經濟學獎得主的獲利公式 本文適合對 "ETF, 指數化投資, 指數基金, 被動投資" 沒有概念的人可以快速了解 有幾個關鍵字或概念要先搞清楚 (每個概念基本上都可以另文詳談) 4%法則 股債資產配置 再平衡 分散投資 交易成本 被動投資 複利 指數化投資 簡而言之就是投資到 指數化基金 (index fund) , 而一般所講的就是投資到跟蹤大盤指數的ETF. 因為 指數 (index) 是不能購買或投資, 只能通過追蹤指數的基金去投資. 例如傳統的基金公司, 銀行銷售的基金產品, 如香港打工仔的 MPF 就有不同基金, 當中有分 主動 及 被動型 , 一般都會有一隻基金是跟蹤指數. 指數是什麼? 簡單解釋 : 指數由一籃子股票組成. 不同的指數就由不同的股票或佔比組成. 多數是代表一個經濟體的指標. 指數化投資推崇的是投資大市, 整個經濟體. 什麼是ETF ? 為何選擇ETF ?  簡單解釋 : 其實ETF也是基金(index fund), 只是ETF 是在交易所上市, 比傳統基金公司推出的較靈活彈性及成本較低. 傳統基金公司或銀行的認購及贖回就比較麻煩. 後期 John Bogle 創立了第一隻 ETF,  令 ETF 這種東西就像普通個股一樣可以在市場上簡單買賣.  首先要認同指數化投資背後的心態才能有效實行 "聰明的ETF投資法"的作者分享為何轉去投資ETF, 作者起初對指數化投資不感興趣, 認為年回...

再平衡 (Rebalance) 操作的日子在2023年9月23日， 在FED剛剛議息之後,  也是定期 對美股持倉的部份進行 Rebalance.  ARKK 5.5% ➡ 6% SPLG/VOO 45.3% ➡ 44% RQI 22.7% ➡ 25% PTY 26.6% ➡ 25% 基於  Sharesight  的計算表現 YTD 開倉計 開倉以來： -3.32% YTD: 14.22% SP500 YTD: 13% HSI YTD: -7.9% （YTD以rebalance當日計算， 因為未能及時出文） YTD回報算是不錯，REITS RQI 依舊受壓， 加息對房地產的影響仍未解除。ARKK縱使升27%都未能填補之前的跌幅，但會照原定計劃繼續持有。 另持有少量短期債券 2024年2月到期  美國國債 YTM 約5.3% 2025年7月到期  KSS 4.250% 17Jul2025 Corp (USD)  YTM約8% 2026年2月到期  WDC 4.750% 15Feb2026 Corp (USD)    YTM約7% 以上都未有反映在  Sharesight  回報上面 債券 YTM 計數機 感受 再平衡的操作已經機械化進行, 使用 Google Sheet 的  Rebalance 計數機 , 調校所需資金後計算出需要的股數增減, 直接用市價盤交易.  這方法簡單，只花很短的時間就能完成， 以後也會繼續用這方法操作。 相關文章   Sharesight 聰明好用的 Portfolio Manager | 港股美股投資回報 再平衡之藝術 Rebalancing 投資組合 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2022 Sep 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份2022Q2 【半年再平衡】學做富爸爸組合美股部份 ShopBack 香港版  (推薦連結) 網購消費現金回贈網站 Bowtie 保泰人壽   推薦碼 【NTAOT9M】 零中介平價網上純保險 IB (interactivebrokers)  免費獲得IBKR的股票 IB 提供全球投資，可以在世界各地投資股票、期貨、期權、基金、指...

分享  利息計算機   近期定期存款大行其道, 還有一些  變種定期 , 例如渣打銀行推出的 高息馬拉松活期存款 . 透過 此工具 可幫助計算年化回報方便對比各銀行的定期計劃或和其他投資作比較. 高息馬拉松活期存款 | 渣打銀行 大富翁存款 | 中信銀行 以上都俱有活期存款的特性, 可以 隨時提走款項, 但要享受高息就必須鎖住資金 . 所以我形容為 變種定期 . 工具使用方法 首先Make a Copy 去自己的Google drive 才可以改動 Table 入面的Cells. 黃色底的部份 有 需要可自己輸入更改 A4 是本金 B4 至C6 是定期中的不同利率階段 F4 至F6 是不同階段的利率 綠色底部份 就是年化利率 以渣打銀行為例, 計算出來的金額與官網提供的試算相約 (當中有少量出入, 估計與銀行計算日子的方法不同), 計算機 出來的結果仍然有參考價值. (有錯歡迎指正) 而較下面位置的 Simply Calc 就可以簡單地年化 某2個時間點中間的資金變動 的年利率.  比如說存款5萬, 5個月後到期, 可以取回約5萬零8百, 只要輸入2個日子及金額的變動就可以計算出, 有約4%的年利率. 傳統定期 傳統定期存款的確相對簡單直接，並且容易進行比較。然而，它的靈活性相對較低，一旦資金被鎖定在定期存款中，就無法隨時取款或調整。 之前在IG分享Virtual Bank的定期存款是因為通常虛擬銀行的利率較高且門檻較低。 如果對虛擬銀行沒有戒心或感興趣，可以留意 本Blog的開戶推薦 或輸入推薦碼 ，新客戶有機會獲得更多的現金獎勵或享受更高的活期/定期利率優惠。 在 Instagram 查看這則帖子 學做富爸爸（@learn.to.be.richdad）分享的帖子 市場一般預期加息週期接近尾聲 高息的活期或定期存款可能不會持續很長時間。在進行定期存款時，我建議將資金分成幾筆進行，而不是將全部資金放入單一筆的定期存款中。這樣可以保留資金的靈活性，如果有需要資金的情況出現，可以取回其中一筆定期存款，而其餘部分仍然可以繼續產生利息。同樣地，進行高息馬拉松時也建議將資金分成幾筆來跑。 除了進行定期存款或變種定期存款外，我也購買了靈活性相對較高的美國國債，其利率也較定期存款高。 買入時YTM 約5.3...

派息類型ETF真的回報低? 指數化投資派大多反對買收息型，多數著眼點在總回報, 不在乎股息。 我基本上贊成, 但認為這個觀點有前設及盲點, 所以不是一成不變一定只買不派息類型的ETF才算好的投資. 在中文世界中，如果經常尋找指數化投資或ETF的相關資料，通常會找到台灣的節目、書籍或文章。我注意到一個現象，經常會推薦買 0050 (大市) 好過買 0056 (派息/高息)的論調 , 理據是因為 0056 總回報低過 0050, 得出的結論是 不要貪高息 . 然而，這種觀點存在一些前設和盲點： 前設      大市長期上升的回報優於收息型（假設股數相同），因此可以通過賣出升值部分來獲取現金流，以替代股息。 盲點 當資金需要時，如果碰巧在大跌市場中被迫以低價賣出股票。 假設同一隻股前期收息後都有再投資(Reinvest), 撇除手續費， 無論複利定回報應該大致相同, 不應只看股價. Reinvest 會令股數增加 例如 :  股票A 不派息，成本10， 10%增長， 股價=11; 股票B派息, 成本10，10%增長，派息1, 股價=10, 收息後Reinvest, 價值=11 （股數增多） 我並不熟悉台灣的ETF，也沒有相應的回測工具，在同樣的原理下，可以嘗試在美股進行回測 Back test 觀察結果. US大市代表: VOO US高息ETF代表: VYM , SCHD 股息再投資 (圖1) 股息不再投資 (圖2) 根據圖1和圖2的數據，這個假設在兩種情況下都是正確的，因為VOO的回報確實是最高的。這是非常合理的，也與文章開頭介紹的台灣大多數資料的推薦一致。 然而，仔細觀察後會發現： 圖1中高息ETF的回報，VYM為11.4%，SCHD為12.98%； 圖2中大市的回報，VOO為11.86%。 如果我們對比一下： VOO購買後不再再投資（Not Reinvest）= 11.86%； VYM在有再投資情況下（Reinvest）= 11.4%，SCHD = 12.98%。 這顯示了股息再投資可以超越VOO的單次投入回報(不再投資)。 這個好處同時...

為簡單方便記錄, 直接用 Sharesight report 數據， 截至2023年7月2日。 Sharesight 聰明好用的 Portfolio Manager | 港股美股投資回報 【記錄】 2021   2022 學做富爸爸組合 2023年 YTD 回報 -2.99% 2020年回報 +24.14% 2021年回報 -1.21% 2022年回報 -20.41% 開倉以來 (自2015，美股自2020)：-6.93% 學做富爸爸組合2023 上半年 港股部份還是見紅負回報，而美股部份暫時已經變回正回報。 Reits 的部份做得很差, 應該與加息有很大關係，其中405，823 跌得最多。 RQI也只有約6%的回報。 反之到目前為止，創新股ARKK YTD有4成回報但也無法彌補之前高位下跌的損失, 但會繼續持有和保持當初買入心態. 延伸閱讀 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2023 Q1 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2022 Q3 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2022 Q2 【再平衡】學做富爸爸組合美股部份 2021 Q4 再平衡之藝術 Rebalancing 投資組合 窮爸爸組合 2023年 YTD 回報 11.48% 2020年回報 -19.86% 2021年回報 +7.5% 2022年回報 +12.79% 開倉以來 (自2009)：1.67% 窮爸爸組合2023 上半年 以總回報計算，中財險排第一位約有25%， 中海油排第2位約有20%， 升幅應該是與最近 "中特估" 概念有關， 中海油更有戰爭油價等因素影響。 這個組合主要是收息為主，整體股息率約有4%， 以現時加息環境下定期存款都有成3-5%的情況下， 股息率是不吸引。但慶幸上半年還是正回報已經比起學做富爸爸組合為好.   大市表現 代表SP500指數的 VOO      16.37% 代表恆生指數的 2800           -4.99% VOO vs 2800 半年結 2 個組合都是跑輸 SP500指數但跑贏恆指. 暫時2個組合都依舊是個股佔多,  當中還有少量債券未有計算在內. 目標仍是想優化組合成員或配合ETF以達致慳時間.  ...

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真的做爸爸了!  BB剛出世, 作為新手父母實在有太多地方須要學習, 照顧BB已經耗盡我倆的時間及精力. 要抽時間心力寫文也實在不容易. 回想早前在投資取態上慢慢轉變去投資指數化基金, 或多或少就是認同了花更少時間, 更少精力在研究投資上, 今日看來這個決定應該是正確方向, 因為真的連睡眠時間也不足, 遑論要睇大量資料分析研究. 有少少和投資錢銀有關的感想要寫低 關於BB BB出世前後的花費就像倒水一樣, 的確有點心理壓力, 可能是這樣的關係令到 教育基金 遲遲未起動,一直在拖延. 計劃買入的資產沒有變, 現在更加確認指數化慳時間更適合我們現在的處境. 經歷了這個幾月的時間, BB的哭鬧好容易令我們聯想到健康問題, 好多情況下為求安心, 作為新手父母會帶去求醫. 所以計劃為BB投保, 多會考慮 自願醫保 , 因醫療開支隨時是一個大數目.   有請工人的想法, 屋細要考慮怎樣安置工人 及請工人的手續. 關於匯君LIVE 最近一次匯君的 LIVE 開始無時間聽, 以往會感到可惜, 但今次沒有, 可能聽得太多次匯君答題方式. 有沒有聽到LIVE 對我來說沒有太大損失. 反而每週新聞形式的集數, 我依舊盡量收聽吸收. 的確要感謝滙君,止凡分享. 為什麼有這樣感覺呢? 一直有睇開止凡的文章, 由止凡未出投資書已經有看他的BLOG, 到後期youtube channel 甚至匯君系列也基本上有跟開.    不知大家有沒有感覺, 我由止凡BLOG開始接觸財務自由概念, 而止凡也推廣這個概念多年, 呼籲多多學習財商, 麥加文大概也類近, 但滙君比較不鼓勵財務自由, 反而多多工作才是正途. 作為一個長期讀者, 感覺有點奇怪, 對吧?  我也認為財務自由不代表不工作, 只是有更多選擇吧了. 別誤會我覺得匯君LIVE 無用, 只是有種感覺是聽眾問的問題與滙君不相關, 而滙君的個人選擇也與聽眾無關. 所以類似關於投資意見/睇法的問題, 基本上聽眾不會有簡單答案. 當然我相信如果是止凡的長期讀者, 應該不會因為他人一兩句的推介/意見而All in.  我有幻想過類似情況. 有點似朋友同枱食飯, 你問朋友的奶茶好飲嗎?  朋友跟你說, 怎樣定義 "好飲" ? 他的好飲跟你的好飲是一樣的嗎? 再詳細分析一下奶茶沖法, ...